来源:金融界网
先进制造业代表着一个未来的工业水平和能力。抢先布、不断加码上下游产业,所以今年的双十一购物节从10月20日就早早地开启了。手机行业也不例外,高瓴创投为何如此看好这条赛道?
投资市场的风向变化一向飞快。当媒体还在讨论元宇宙层出不穷的概念时,过去像双十一、618这样的年度促,殊不知,小米通常都是主角,一级市场的热门赛道正在默默迁移。
综合天眼查以及IT桔子数据,但今年以线下为主导的OPPO也开始强调线上“开门红”了,仅10月一个月,可见各家都在被迫转型。OPPO、vivo等传统线下厂商转型线上,先进制造行业融资总额已超过50亿元:70多家企业获得融资,必然会影响到线下经销商的利益,背后相关投资机构超过100家。而清科10月底发布的《2021年上半年股权投资市场回顾与展望》报告显示,正因为这样,2021年前三个Q,不少线下分销商体会到了巨的危机。有记者采访OPPO和vivo的经销商时提到,先进制造行业获得的投资总额同比增长了104.7%。
近日,今年已经关闭了3家手机店,核心工业软件企业、云端智能CAD软件卡伦特宣布完成亿元级融资,虽然今年的收入比去年疫情时好了一些,高瓴创投为领投方。
CAD作为工业软件体系中核心研发设计类软件,壁垒极高、产品实现难度,长期以来一直都是为海外巨头垄断。而2014年的卡伦特,通过自主研发的CAD软件几何引擎,利用云端数据,实现了工业设计软件的在线平台化,目前已稳居细分行业的绝对头。
换句话说,通过云端智能在线协同功能,卡伦特实现了CAD软件的“弯道超车”,有望打破国外垄断,突破“卡脖子”困境。
除了卡伦特,高瓴创投近期还出手投资了全应科技、鲁尔新材、数益工联、乐橘科技、思灵机器人等诸多“硬核工业”项目。
以鲁尔新材为例,这是一家以相变储能材料为核心技术的前沿材料企业。该材料是提高能源利用率的重要技术方向,可在众多工业领域实现精准高效的温度控制,帮助行业实现环保节能。
再比如为离散制造业打造工厂数字化软件的数益工联。这家早期公司刚满一年,以物联网技术与丰富的现场交互手段,为制造业客户提供从规划到实施落地、端到端的工厂级数字化解决方案。
事实上,在先进制造这个方向上,高瓴创投并非简单地在“筛选”技术能力突出、发展潜力的企业,其更关注的是整个“制造”中的窗口性机遇。
通过检索创投市场今年以来的项目可知,在信息自动化、工业互联网、工业智能化、核心工业软件、智能机器人、新能源、新材料、芯片半导体、高端精密设备等诸多领域,高瓴都已做了系统布。
早期投资怡合达,助力“服务中小企业”的制造业企业
对于制造业升级,高瓴早在从几年前已开始关注。今年7月上市的东莞企业怡合达,就是高瓴创投2019年早期参投的公司。
怡合达是一家“工厂自动化零件一站式供应商”,通过标准设定、管理供应链以及平台化运营,为超过4万家中小企业提供了品质高、交付周期短的自动化零件产品。
用怡合达董事长金立国的话来说:供应链整合、尤其是设备零件的生产采购正是制造业自动化智能设备的难点。怡合达要做的,就是推动行业自动化的技术进步,让更多智能设备赋能制造。
在怡合达上市期间,高瓴曾表示:“怡合达服务着批正在从传统制造业往数字化、自动化、智能化升级的中小企业,这不是一家简单的制造业企业,而是在搭建智能制造的基础设施。”
换言之,高瓴投资了一家“服务制造业中小企业”的制造业企业。
做智能制造创新公司的早期“伯乐”
今年机器人市场极度火爆。其中,思灵机器人(agile robots)完成2.2亿美元C轮融资引发了市场的广泛关注,高瓴创投持续加码。而思灵也成为行业里最先一批估值达到10亿美金的公司。
思灵机器人是高瓴从种子轮开始、持续多轮投资的公司。目前,高瓴也是思灵最的机构投资者。
据了解,思灵机器人创立于2018年。区别于市场上绝机器人产品制造商,思灵机器人专注于智能机器人软硬件系统的打造。
在创始人陈兆芃博士看来,“市面上现有的机器多仍然只是自动化机械,类似于重复动作的工具,”但思灵希望通过智能、带给机器人飞跃式的突变,对人的思维方式进行模拟,通过脑、手、眼的配合,以传感器的方式达成回馈机制。高瓴则表示,非常看好思灵研发出的智能化程度高、深度学能力强、适应性和稳定性强的机器人及机器人底层操作系统,相信这必将在先进制造升级进程中贡献价值。
全应科技是另一家高瓴从A轮开始领投的公司。今年夏秋,因为受到缺煤以及用电高峰的影响,全国工业用电价格涨,甚至一度影响了居民用电。缺煤断电背后的原因有很多,但更重要的是思考如何降低燃煤成本、节能提效。
而全应科技,探索的正是这一领域。这家于2016年的公司聚焦于热电工业的工业生产智能化。通过对设备、产线、生产过程的数字化升级改造、以人工智能对数据进行分析,优化生产过程,以达到降本增效的目的。
在高瓴最早投资的时候,无论是智能制造、工业互联网都不是VC行业里的热门领域。但今年,公司自主研发的ALLSMART全应热电云平台,通过为热电企业提供实时生产工艺的优化与控制,帮助诸多热电企业幅提升了热能、降低了煤炭消耗,从而保障了生产效率。不仅解了缺点的燃煤之急,在“双碳”的背景下,更是发挥了深远的价值。与此同时,全应科技也在9月顺利完成了数亿元B轮融资,高瓴创投也在其中再次加码。
先进制造火热:是刚需,但不是“风口”
从对怡合达、全应科技等的早期投资足以看出,高瓴创投做VC的方式,并非是“风口型”选手。但高瓴对先进制造业领域的广泛布,始终有一个核心,即希望能够通过投资、帮助推动传统制造业加速升级,从而助力实体经济。
另一方面,先进制造整个产业的快速增长、包括受到VC/PE投资越来越多的关注,又可谓是必然。早在“十三五”期间,我国高新技术、高端装备在制造业中的占比均幅提升,成为带动产业发展的主要力量。而推进先进制造业集展,则成为“十四五”以来推动制造业优化升级、参与全球产业链分工合作的重要途径。
在高瓴看来,以数字化、网络化、智能化为特征的第四次工业正与经济发展转型形成历史汇。对投资机构来说,创投行业已进入农耕时代。而以制造业升级为核心的产业创新,需要的是精耕细作。制造业作为经济之本,是竞争力的重要评估基准。一直以来,高瓴重仓、重仓制造,核心就是以技术创新助力实体经济,帮助制造业占据价值链的更高端,更好、更快地实现产业升级。
标签: