编辑 | 于斌
出品 | 潮起网「于见专栏」
华莱士的扩张有多快？
仅20余年门店就比麦当劳和肯德基在的全门店之和还要多，不过微软正向OYO抛出了橄榄枝。据媒体报道，门店数量接近两万，微软正与印度OYO正进行深入谈判，超过了KFC和麦当劳这些洋快餐始祖在的门店数量之和，希望入股这家经济型连锁酒店企业。这笔交易对这家印度初创企业的估值为90亿美元。目前尚未公布微软投资具体金额。据相关人士透露，可谓是青出于蓝而胜于蓝。
然而口碑却没有跟着扩张的高速而上升，交易最早将本周五完成。OYO在2019年的估值约为100亿美元，反而是频频陷入食品安全舆论危机。
400人管理2万家店
华莱士财报显示，然后这家公司的主要投资者软银在最近几个季度将这家印度初创企业的估值降到了30亿美元。OYO酒店于2013，华莱士上市主体公司只有不到500人，是印度的最初创公司之一，却要管理近两万家门店，近年来积极扩张到东南亚、欧洲和美国等许多市场。软银集团是OYO的股东，如何能做到事无巨细不手忙脚乱。
微博视频博主“内幕调查”最近发了一则关于华莱士北京霍营店的食品安全问题视频。
视频一经曝光后，持有46%的股份。自疫情爆发以来，华莱士相关多个话题冲上微博热搜。
但这并不是华莱士第一次曝出食品安全以及后厨卫生问题。
2019年，与多酒店企业一样，江西媒体曝光了华莱士门店食品安全问题。
2020年，OYO经历了裁员、成本削减和亏损等痛苦经历。在微软投资之前，湖北黄冈市7家华莱士餐被当地执法门查封。
华莱士一直被食品安全问题阴影缠绕，本质原因是管理问题，而四百多人要管理接近两万家门店，实在是管不过来，更何况门店数量增长又飞快，管理根本跟不上。
2001年华莱士，15年后以“华士食品”为名在新三板上市。
华莱士独特的“众筹模式”是20年开店1.8万家店的关键。一方面可以降低开店门槛，另一方面可以提高员工工作积极性。
与华莱士现有1.8万家门店数量形成鲜明对比的是，目前公司在职员工一共有438人。行政管理人员、销售人员、财务人员分别为61名、334名、43名。
华莱士的轻资产模式对品牌扩规模有利，但无法支撑营收规模和盈利能力。
华莱士去年营收34.94亿元，净利润却只有营收的三十分之一，为9209.47万元。相比之下，KFC同期的总收入为58.21亿美元，餐利润为9.20亿美元。
超过30亿元的营收，换来的是仅仅不到一个亿的利润，不难看出华莱士盈利能力并不乐观。
2018年至2020年，华莱士的毛利率分别为5.96%、6.76%、4.70%。
华莱士本质上更像是一家供应链企业，所以不像其他餐饮企业那样可以获得较高的毛利。
华莱士的营业收入主要来自两个。
一个是产品收入，主要是原辅材料、包装物及设备。
第二个是咨询服务收入，主要是快餐店装修方案、运营解决方案以及开立快餐店前的辅导。
多数营收都来自食品原料供应，而每个门店咨询服务费仅需1万元，对公司收入贡献很小。
华莱士要想提升盈利能力，只有两个办法，但不管是提高加盟费，还是采用直营模式。都势必提高开店成本，最终还是消费者买单，也就是导致产品单价提升。
而华莱士的品牌定位就是低价，涨价了的华莱士，竞争力肯定没有KFC和麦当劳高，毕竟低价是华莱士竞争力核心所在。
华莱士为了避免正面竞争肯德基、麦当劳，很早就确立了低价的差异化路线。
不仅产品价格还没有肯德基、麦当劳的一半高，而且还经常推出各种优惠促销活动。
在麦当劳、肯德基只能购买一包薯条的钱，在华莱士可以买到一份汉堡可乐套餐。
“一样的汉堡、一半的价格”是华莱士门店早年间的口号。
华莱士的扩张遇阻，不管是拓展高端市场还是下沉市场，都在遭遇越来越的挑战。
低端市场所向披靡的华莱士，不得不面对正在下沉的餐饮巨头肯德基、麦当劳的挑战。
去年肯德基首批试点“小镇模式”餐，开店的成本投入将更少，主要应用于6线及以下城镇开设。
华莱士这样的低价品牌想进入一二线城市，远比一二线城市的品牌下沉难得多。
华莱士在北京开设的数十家门店，基本都没有位于四环以内的。
消费升级的潮流席卷之下，华莱士不能只满足于低价产品，就如同蜜雪冰城也在进击高端，华莱士也是时候在保证食品安全的同时，找到属于自己的转型升级之路了。
有华人的地方，就有华莱士
“有华人的地方，就有华莱士”。
21岁的华莱士对“人自己的汉堡店”这一称号确实名副其实。
但最近，随着“炸鸡掉地继续使用”、“清洁剂滴进油锅”事件的不断发酵，多家华莱士门店被查处，总也被监管门约谈整改。
“喷射战士”变成了华莱士的新标签，视频博主都在做测评，以证“喷射战士”这个说法是否名副其实。
经历后厨危机的华莱士存在食品安全隐患已是不可否认的事实。
别看华莱士看起来“土味”，就如同蜜雪冰城一样其貌不扬，但是华莱士早在2019年就已突破万家门店，肯德基与麦当劳至今在的门店加起来也就一万四千家。
不加盟、不营销的神秘扩张模式，让华莱士如同餐饮业中的“奇葩”。
随着肯德基、麦当劳等快餐巨头品牌不断在创新和营销上发力，华莱士这一套玩法面临更挑战。
华怀余、华怀庆两兄弟出生于温州苍南一个农民家庭。
2001年兄弟俩拿出8万元创建了华莱士，把店开在了福州师范学门口。
作为洋快餐平价替代的华莱士盯上了学生这一目标消费人群。
华莱士刚开始从菜品到定价都是复制肯德基、麦当劳。
当时，华怀余、华怀庆两兄弟为了冲击销量，决定推出可乐1元、鸡腿2元、汉堡3元的促销。
最终让华莱士营业额翻倍营业额，尝到甜头的华莱士，在接下去的几年贯彻低价走量模式，持续开出连锁餐，最终迎来高光时刻。
2019年，华莱士门店已经突破万家，相比之下，喜茶、奈雪的茶等新茶饮巨头，烧钱扩张门店数量也没超过一千家。
事实上，对于餐饮行业来说，要想不靠加盟，门店数量还能破万，这种情况是十分少见的。
但这也正体现了华莱士对“福建商业模式”的使用。
虽然华莱士放弃传统的特许加盟模式，转而使用独树一帜的众筹扩张让员工、合作商、公司成了一条绳上的蚂蚱。
但众筹模式也是双刃剑，这种模式的最弊端就是管理危机。
华莱士过去几年活的不错倒是不争是的事实，其营收从2017年至2020年在不断攀升。
这几年中，华莱士公司的营业收入分别为16.45亿元、23.26亿元、25.5亿元、34.94亿元。
去年营收营收相较前一年同比增长了37.02%，利润也由7302.39万元增加至1.22亿元。
去年的疫情以及复工的休整让多数餐饮企业遭遇了至暗时刻。
仅去年春节7天假期，疫情对餐饮行业造成了五千亿左右的损失。海底捞去年净利润更是暴跌90%。
不少餐饮品牌亏损、裁员甚至倒闭，但疫情之下，华莱士公司却如同置身事外，自身营收实现了逆势增长，不得不承认是“下沉路线”的红利。
撕掉山寨标签
不过华莱士从诞生至今一直没有摘掉山寨“肯德基”的标签。
而与华莱士公司关系匪浅的南王科技，早已经挣起了麦当劳、星巴克等型餐饮品牌的钱。
今年6月10日，南王科技公司递交招股书，主营业务为纸制品包装的研发、生产和销售，主要产品为环保纸袋及食品包装。
值得注意的是，包括肯德基、麦当劳、星巴克、华莱士、蜜雪冰城等品牌都是公司主要客户。
不难看出，“华莱士家族”的确正在寻找华莱士之外的生财之路。
肯德基的套餐式电子餐券成绩不错，冻干咖啡、螺蛳粉等创新产品时将线上渠道也是发力点。
肯德基的电商布或许对于眼前的华莱士来说，并不那么容易复制。如果在线上推出折扣力度更的套餐，那么会进一步降低门店利润。
在人工、房租、水电等固定成本只升不降的实体店环境下，华莱士原就羸弱的利润空间恐怕经不起线上薄利多销的试水。
发展21年，华莱士一直在走肯德基、麦当劳走过的老路以及踩过的坑，菜单创新更是无法与之相比。
华莱士不管是创新、商业能力还是营销，整体水平还将面临许多考验。
华莱士目前的危机不仅是食品安全黑洞。
Z世代消费者的崛起，让快餐食品也面临创新需求。不管是菜单升级还是门店风格的，都变成了汇集流量的关键。
华莱士的危机，远不止当下。
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