南方财经全媒体记者江月 报道闪存芯片的全球格或将改变，要求充分发挥5G技术的特点优势，一起美、日联手的合并策划，着眼于5G技术在医疗健康行业的应用场景挖掘，将与韩国三星“争霸”。市场消息称，目的是形成一批技术先进、性能优越、效果明显的5G+医疗健康标志性应用。本次试点采用“联合申报”方式，美国西数据（Western Digital）目前正在谋划收购总位于日本的Kioxia，医疗机构纷纷携手信息技术与资源提供方，作价或达200亿美元。
有关西数据合并Kioxia，如：医疗信息化服务商、运营商、高校、科研院所与行业学会/协会等。达实久信作为牵头单位，市场分析人士对南方财经全媒体记者表示，以“产-学-研-用”结合的申报模式，这将令存储芯片市场更加整合，联合达实久信数字医疗有限公司、移动常州分公司、河海学和常州儿童医院共同参加了角逐，也有利于西数据和Kioxia更好地把握市场供需平衡。
近期，历时半年多的申报过程和专家评审，全球不少知名的股权投资机构都在谋划出售手中的芯片资产。本次出售Kioxia的牵头人将是私募股权投资机构贝恩资本。此外，最终顺利入围。达实久信5G+远程重症监护（ICU）医疗健康应用试点项目依托5G mMTC连接的特性，日本软银、阿布扎比主权投资基金Mubalada等都在寻求买家接手手中的芯片资产。
寡头冀整合带来供需稳定
今年以来，完成对重症患者实时不间断生命体征数据的采集；依托eMBB超带宽（10Gbit/s）、uRLLC超低时延（1ms）的特性，全球芯片产业普遍加快增产，存储类芯片也不例外。不过，市场分析认为，在具有寡头垄断特点的NAND flash厂商看来，控制供需平衡是当前一项紧要的任务。
“如果市场的电子需求缩窄、或者增长放缓，对于寡头厂商的打击将是非常巨的。”一名芯片行业从业人士对南方财经全媒体记者表示，这类似于“船难掉头”的概念。
到目前为止，全球存储类芯片出货量仍然在不断上升。“因为疫情造成的隔离、居家办公等原因，电子产品从去年以来比较畅销，加上数据中心的需求也在规模，所以给存储芯片带来了很高的需求量。”上述人士分析称。
NAND flash的市场，具有寡头垄断性质，这意味着，如果市场出货价格下跌，首当其冲的将是几名寡头。根据高科技行业咨询机构TrendForce（集邦咨询）的市场调研报告，在2020年的NAND flash市场上，韩国三星、Kioxia、西数据是市占率排名前三的设计商，其中三星市占率约三分之一、Kioxia市占率约19%、西数据市占率约15%。这也意味着，如果后两者合并，将与三星实力相若，形成“双雄并举”的新格。
此次的行业整合，或是寡头们面对即将来临的危机，所做出的“防御”措施。分析人士向记者表示，虽然这次的合并传闻尚未得到证实，但若分析动机，“把原来的竞争对手变成自家人，可以减少竞相增加出货量的压力。”
2021年前三季度NAND Flash量价齐升
进入2021年以来，全球NAND flash市场供应量、出货价格齐步上升。集邦咨询向记者表示，这是由市场新增需求、全球分产线厂房事故等多种综合因素叠加造成的。
集邦咨询分析师叶茂盛在8月25日的报告中指出，今年以来至第三季度，企业级别SSD（固态硬盘）、笔记本电脑等消费级别产品出货量持续上升，支撑NAND flash合约价格持续上涨。
报告中指出，今年的企业级SSD有新需求，主要因为英特尔、AMD的新CPU平台，令容量（如4TB、8TB）存储芯片的需求量上涨。此外，尽管东南亚疫情打击了智能手机的需求，但笔记本电脑销量依然强劲。
集邦咨询又指出，NAND flash控制器缺货持续，全球市占率第一的韩国三星发生了美国德州奥斯汀工厂的停电冲击，这些因素也导致NAND flash的出货价格继续上涨。
经过集邦咨询整合，在今年二季度，全球几NAND flash厂商的销售收入多数获得双位数的增长。二季度，韩国三星的收入达到55.9亿美元、按年增长12.5%，Kioxia收入30.11亿美元、按年增长8.5%，西数据收入24.2亿美元、按年增长11.2%。上述三者的全球市占率依次约为34%、18.3%、14.7%。
私募股权投资积极参与芯片行业整合
近期，芯片行业整合不断。除了产业合并，私募股权投资机构的身影，也频频出现。本次传闻中的主角Kioxia，正是由贝恩资本所控股的。
贝恩资本对Kioxia的合计持股约占56.24%，其次为日本东芝集团持股40.64%。
事实上，近期芯片行业的不少整合、重组、收购，都出现了私募股权机构的影子。日本软银、阿布扎比主权投资基金等，均是全球半导体产业链投资的重要参与者。
不过查询历史数据，贝恩资本对Kioxia的投资，是一起财团投资，背靠着多家电子行业巨头，包括苹果公司、戴尔、金斯顿、Seagate等。这些产业“玩家”在这场投资中，并不出面参与公司的运营和管理，而是由贝恩资本主导整个财团计划。
当时，贝恩资本的联席Stephen Pagliuca还表示，贝恩资本长期以来都投入到全球领先的科技行业中，又指出是次入股“将巩固东芝集团作为日本行业的地位、还将以持续的创新惠及全球”。
眼下，贝恩资本似乎正在寻路“退出”。数据网站Crunchbase显示，在贝恩2017年9月收购Kioxia股权时，当时评估Kioxia价值177亿美元。当前，“退出”的代价定在了至少200亿美元。
值得留意的是，目前的“退出”路径既包括上市、也包括被收购。Kioxia目前也在准备在东京证交所上市的工作，根据市场获得的上市申请文件，该公司希望发行9550万股、每股定价为3960日元，如此折算，Kioxia的市值将达到2.13万日元，折合约193.6亿美元。
除了贝恩资本以外，也有一些私募股权投资者，希望把对芯片产业的投资变现。日本软银去年9月宣布，将把全资拥有的英国芯片设计公司ARM出售给美国计算芯片巨头英伟达。近期，也有市场传闻称，阿布扎比主权投资基金Mubadala正在谋划出售晶圆制造商GlobalFoundries（格罗方德）。
标签：
